Trong một thị trấn bị lãng quên, mỗi đêm trăng đỏ lại xuất hiện một rạp xiếc cũ kỹ do Circus làm chủ. Hắn là pháp sư hơn trăm tuổi, đã bán linh hồn để giữ mãi tuổi trẻ. Tuy nhiên, nửa khuôn mặt phải từng bị “ngọn lửa quỷ” thiêu rụi trong một nghi lễ thất bại, khiến không thể tái tạo, buộc hắn luôn che bằng chiếc mặt nạ kim loại nứt vỡ.
Circus chuyên dụ dỗ những cô gái trẻ bằng ánh hào quang giả tạo của rạp xiếc, lời hứa về sự nổi tiếng, niềm vui, và được thoát khỏi nỗi khổ hằng ngày. Nhưng sau màn lừa dối ấy, hắn biến họ thành những con rối sống, gần linh hồn họ vào dây điều khiển vô hình để phục vụ tiết mục u ám của mình.
Một trong số đó là Marina, 17 tuổi, trong sáng nhưng khao khát được thoát khỏi sự tù túng. (Marina sống trong cảnh nghèo khó, bị cha mẹ bạo hành. Cô tìm kiếm một chốn để trốn thoát, nên dễ bị Circus lừa bằng lời hứa “một cuộc đời mới tươi đẹp hơn”.) Cô bị Circus mê hoặc và bước chân vào rạp xiếc, để rồi số phận vĩnh viễn trở thành một phần trong trò diễn hắc ám.
